民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是(shì)中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月中旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织背(bèi)后(hòu)的中国(guó)出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们随即(jí)赶(gǎn)赴广交会开(kāi)展专(zhuān)项调研，用另一个视角观(guān)察中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一(yī)些能够反映中(zhōng)国出口(kǒu)长期趋势的(de)线索。

　　通过广(guǎng)交(jiāo)会观(guān)察中国企业出口(kǒu)状(zhuàng)况(kuàng)，有两大天然优势(shì)。

　　广交会(huì)规(guī)模最大、商(shāng)品种类(lèi)最全(quán)、参会采购商数量(liàng)多且国别广，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届广交会为例(lì)，展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举办，涉及16个大类品种，基本覆盖(gài)主要(yào)商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业所涉及的规模(mó)大小和所属地域非常广泛，包(bāo)括大量中小外贸企业(yè)，也包(bāo)括(kuò)行业(yè)龙头(tóu)企业(yè)。广交会能够(gòu)提供(gōng)充足样本，便于我们观(guān)察中国外贸(mào)出口企(qǐ)业群(qún)像，这是广交会反馈中国出口信(xìn)息的第一大优(yōu)势(shì)。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会(huì)是重要的拓客渠道。新(xīn)增客源的数(shù)量和质量，影响外贸(mào)企业长期(qī)新增订单。广交会参会客户及参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外(wài)贸大环境和出(chū)口(kǒu)大趋势(shì)提供线索。这(zhè)是广交会反馈中国出(chū)口信息的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得(dé)到当下中国出口企业群像五点特征(zhēng)，或预示中国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自(zì)境内采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内采购商(shāng)明显增多(duō)。境内和境(jìng)外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国(guó)内外客(kè)户充分交流时，境内(nèi)和境外采购商(shāng)比例达到(dào)1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外商(shāng)以东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还(hái)包含(hán)部分(fēn)中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量明显下降，意味(wèi)着高(gāo)效益客户不足，毕(bì)竟(jìng)欧美客(kè)户(hù)属于高效益客(kè)户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成中国(guó)出口新动(dòng)能(néng)。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之前长三角出口(kǒu)调(diào)研(yán)信息一致(zhì)，本次广交(jiāo)会调(diào)研反(fǎn)馈，一带一路国家订单(dān)增幅(fú)较大。其中东南亚(yà)订(dìng)单(dān)饱(bǎo)满(mǎn)，俄(é)罗斯和中东(dōng)因(yīn)订单总量(liàng)尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家(jiā)订单，中国不同类型出口企业感受存(cún)异。部分企业表(biǎo)示今年(nián)对俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更大。女人婚外情会断干净吗，女人婚外情能说断就断吗p>

　　企业普遍(biàn)反馈今年(nián)海外需求较过去两年明显走弱，不(bù)同(tóng)规模和(hé)类型企业(yè)反(fǎn)馈，它们具(jù)体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至(zhì)部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企业，具备(bèi)自主品牌的出口企业订单情(qíng)况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍(réng)面(miàn)临一(yī)定(dìng)贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸企业面临较为普(pǔ)遍的(de)贸(mào)易摩(mó)擦。不仅传统的(de)欧美发达国家对中国(guó)外贸企业保有持(chí)续(xù)的(de)贸易(yì)摩擦(cā)，甚至发展中(zhōng)经济体(tǐ)与中国之间的贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对(duì)非洲(zhōu)地区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保(bǎo)护(hù)本地制造业发(fā)展；

　　又例(lì)如，东非(fēi)共同体对外关税税率分(fēn)三档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货(huò)物0％。设置(zhì)关税的初(chū)衷(zhōng)是为保护本地制造业免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移(yí)范(fàn)围正在扩大，转移(yí)进程正在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力(lì)成本因(yīn)素影响，当前(qián)中国企业(yè)已经开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是(shì)这一轮产业转移浪(làng)潮(cháo)中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展(zhǎn)杭州外贸专项调研(yán)，随后发布(bù)《中(zhōng)国出口的(de)优势与忧虑》和《中国产业(yè)转(zhuǎn)移的三点现实(shí)》两篇专题报告(gào)，提示中国出(chū)口两(liǎng)点(diǎn)超预期表(biǎo)现：

　　一是今(jīn)年一季度(dù)中国出口订单和金额或(huò)将大增(zēng)，主因去年(nián)底订(dìng)单转移至年初(chū)；

　　二是疫(yì)情之后(hòu)中国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并影响中国出(chū)口产品结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即(jí)广交会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下开展，我们前往广(guǎng)州进行(xíng)专项调研(yán)，从另一个角度观察中(zhōng)国当下(xià)出口(kǒu)现状以及中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)面(miàn)临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够(gòu)反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外(wài)贸展会是一个重(zhòng)要(yào)的(de)拓(tuò)客渠(qú)道，能够集(jí)中(zhōng)高(gāo)效拓展新(xīn)客户群体。新增(zēng)客源的数(shù)量和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓(tuò)客户并不(bù)意(yì)味着当期订(dìng)单暴增。短期之内海关总署(shǔ)统计的出口(kǒu)订单主要与之前客户签订的老订单相关(guān)。外贸展会反映的是(shì)更长期的外贸大环境和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大(dà)外贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广(guǎng)交会作为中国(guó)最大的进出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为(wèi)中国历史最长(zhǎng)的(de)外贸(mào)展会，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会(huì)的(de)会展规模最大(dà)、商品种类最全、企业(yè)类型最(zuì)多(duō)、参会采(cǎi)购商数(shù)量最多、国别最广，能够为我们观察中国外贸出口(kǒu)现状和趋势(shì)提供充足样(yàng)本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举办，每期(qī)涉及(jí)商(shāng)品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电(diàn)、照明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金工(gōng)具、建材(cái)、化工产品、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日用消(xiāo)费(fèi)品、礼品、家(jiā)居(jū)装饰品；

　　第(dì)三期：纺织(zhī)服(fú)装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医(yī)疗保健、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交会(huì)第1、2期累计参展企业数量达到(dào)2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会(huì)反映当前外贸环境五点特征(zhēng)

　　第(dì)一，客(kè)流(liú)旺盛，更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本(běn)次广交会客流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广交会开放境(jìng)内采购商名额，客流结构上境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)与(yǔ)境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次(cì)展会更多人流来自于境内(nèi)采购商，往年内外交流比较充分时，境(jìng)内和(hé)境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外(wài)商结构(gòu)中(zhōng)，欧美客户(hù)数量明显不足，本次境外采(cǎi)购(gòu)商主(zhǔ)要为东盟(méng)、日韩、中东(dōng)、俄(é)罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧(ōu)美(měi)客户属于(yú)高效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本次广交会反馈出来的信(xìn)息是当下高效益(yì)客(kè)户占比有(yǒu)所下(xià)降(jiàng)。

　　根据部分企业(yè)反馈，本次欧美客户(hù)数(shù)量(liàng)偏少，可能(néng)和过去3年欧美(měi)跨境(jìng)电商发(fā)展迅速有关，部(bù)分采购商已经不直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出(chū)口新动(dòng)能(néng)。

　　与(yǔ)近期出口(kǒu)数据相匹配，调(diào)研(yán)企(qǐ)业反馈“一带(dài)一(yī)路”国家(jiā)的订(dìng)单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的(de)采购规模(mó)相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗斯和中(zhōng)东客户订单(dān)，不同企业之间(jiān)感受存在明显(xiǎn)差异。部(bù)分企(qǐ)业表(biǎo)示今年对(duì)俄(é)增长超过30％，部分(fēn)企(qǐ)业则表示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和(hé)前次(cì)调(diào)研结果相近(jìn)，企业普遍反馈欧(ōu)美出(chū)口动能最(zuì)为疲弱，日韩需(xū)求相对(duì)平(píng)稳。

　　第三，相较大型和(hé)自(zì)主品牌外贸企业(yè)，小企业和(hé)代工企业出口(kǒu)压力(lì)明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海(hǎi)外需(xū)求(qiú)较过(guò)去2年有明(míng)显走弱，不同规模和(hé)类型的企(qǐ)业所面临的(de)出口(kǒu)压(yā)力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单下滑明显，而中大型(xíng)企业则(zé)反馈今年订单虽有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚(shèn)至部(bù)分(fēn)企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的外贸(mào)企(qǐ)业反馈今年订(dìng)单情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍(réng)面临一(yī)定(dìng)贸易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交会(huì)参展企(qǐ)业反馈，中(zhōng)国外贸企业正面临较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样面(miàn)临其他地区(qū)贸(mào)易摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共(gòng)同体正式(shì)实(shí)行第(dì)四档35％的共(gòng)同对外关税的(de)决定，计划纳入的商(shāng)品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食(shí)糖及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜(xiān)花(huā)、调(diào)味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷(cí)产品等(děng)。

　　原先东非共(gòng)体(tǐ)共同对(duì)外关税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关税税率(lǜ)和劳动力(lì)成本因素影响，当前中国(guó)企业(yè)存在产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是(shì)产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也(yě)开(kāi)始流向非(fēi)洲(zhōu)等(děng)地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响上，企(qǐ)业(yè)反馈和宏(hóng)观数据表现有所差异。其(qí)中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出(chū)口劳动密(mì)集型产品的订(dìng)单近(jìn)年来呈(chéng)现持(chí)续下降；但(dàn)大部(bù)分调(diào)研企业认为转移产能(néng)尚不构成(chéng)竞争威(wēi)胁，向东南亚转(zhuǎn)移的(de)订单规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数量与范围有限(xiàn)；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来自民(mín)生证券研究院于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生(shēng)宏观调研系列之(zhī)三：广交(jiāo)会下的出口(kǒu)群像》

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 女人婚外情会断干净吗，女人婚外情能说断就断吗